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Análisis Financiero y Económico de Economía de la Empresa - 2º Bachillerato Apuntes en Catalán

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Érika

25/11/2025

Empresa

Anàlisi patrimonial, financer i econòmic economia de l'empresa 2n batxillerat (apunts en català)

415

25 nov 2025

5 páginas

Análisis Financiero y Económico de Economía de la Empresa - 2º Bachillerato Apuntes en Catalán

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Érika

@erikabecerrach

¿Te has preguntado alguna vez si una empresa está en... Mostrar más

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TEMA 4: ANÀLISI PATRIMONIAL, FINANCER I ECONÒMIC
1-. L'ANÀLISI COMPTABLE
L'elaboració dels comptes anuals (balanç, compte de pèrdues i guany

Análisis contable: Descifrando los números empresariales

Imagínate tener todos los datos financieros de una empresa pero no saber interpretarlos. El análisis contable es tu herramienta para convertir esos números del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias en información útil.

Tienes tres enfoques principales que dominar. El análisis patrimonial examina cómo está estructurado el activo, patrimonio neto y pasivo de la empresa. Te permite ver las proporciones y cómo evolucionan en el tiempo.

El análisis financiero es crucial porque estudia si la empresa puede pagar sus deudas. Se centra en la solvencia (capacidad de pagar deudas a largo plazo) y la liquidez (capacidad de pagar deudas a corto plazo).

Por último, el análisis económico te revela la rentabilidad real. Analiza los resultados para determinar qué rendimiento obtienen tanto las inversiones como las aportaciones de los socios.

💡 Truco clave: Cada tipo de análisis responde una pregunta diferente: ¿cómo está estructurada? (patrimonial), ¿puede pagar? (financiero), ¿es rentable? (económico)

TEMA 4: ANÀLISI PATRIMONIAL, FINANCER I ECONÒMIC
1-. L'ANÀLISI COMPTABLE
L'elaboració dels comptes anuals (balanç, compte de pèrdues i guany

Análisis patrimonial y financiero: La salud económica

El análisis patrimonial es como hacer una radiografía del patrimonio empresarial. Combinas análisis estático (foto fija de un momento) con análisis dinámico (evolución temporal) usando porcentajes, variaciones y gráficos.

La clave del análisis financiero está en entender dos conceptos fundamentales. La liquidez mide si puedes convertir activos en dinero rápidamente para pagar deudas inmediatas. La solvencia evalúa tu capacidad total de pagar todas las deudas a largo plazo.

El equilibrio financiero se logra siguiendo el principio de prudencia financiera. Los activos no corrientes (que permanecen años en la empresa) deben financiarse con fuentes permanentes. Los activos corrientes necesitan un colchón de seguridad.

Aquí entra el fons de maniobra: la parte del activo corriente financiada con recursos a largo plazo. Es tu red de seguridad cuando los cobros y pagos no coinciden en el tiempo. Si es positivo (AC > PC), tienes equilibrio financiero.

⚠️ Atención: Un fons de maniobra negativo significa problemas serios para pagar deudas a corto plazo

TEMA 4: ANÀLISI PATRIMONIAL, FINANCER I ECONÒMIC
1-. L'ANÀLISI COMPTABLE
L'elaboració dels comptes anuals (balanç, compte de pèrdues i guany

Situaciones financieras y ratios: Diagnóstico empresarial

Las empresas pueden encontrarse en diferentes situaciones financieras. Desde la estabilidad total (solo financiación propia) hasta la suspensión de pagamentos (fons de maniobra negativo), cada situación tiene sus causas y soluciones específicas.

Los ratios financieros son tus indicadores clave. El ratio de disponibilidad (≈0,3) mide si puedes pagar deudas inmediatas con tesorería. El de liquidez (≈1,5-2) evalúa tu capacidad de pago con todo el activo corriente.

La solvencia (>1, cerca de 2) indica tu capacidad total de afrontar deudas. Un valor cercano a 1 significa riesgo de concurso de acreedores. El ratio de estructura del deute (0,2-0,5) muestra qué proporción de deudas vence a corto plazo.

El endeutamiento (0,4-0,6) mide el peso de las deudas sobre el activo total. Valores por debajo de 0,4 indican falta de fondos propios, mientras que por encima de 0,6 sugiere exceso de deudas y dependencia de terceros.

📊 Dato importante: Los valores ideales son orientativos; cada sector tiene sus particularidades

TEMA 4: ANÀLISI PATRIMONIAL, FINANCER I ECONÒMIC
1-. L'ANÀLISI COMPTABLE
L'elaboració dels comptes anuals (balanç, compte de pèrdues i guany

Análisis económico: Midiendo la rentabilidad

El análisis económico va más allá de los beneficios absolutos y se centra en la rentabilidad. No es lo mismo ganar 1000€ con una inversión de 5000€ que con una de 50000€.

La rendibilidad econòmica (RE) mide el rendimiento del activo total. Usa el BAII (beneficio antes de intereses e impuestos) dividido por el activo, multiplicado por 100. Te dice cuántos euros genera cada euro invertido en la empresa.

Puedes descomponerla en marge BAII/VentasBAII/Ventas y rotación Ventas/ActivoVentas/Activo. El margen mide la eficiencia operativa, mientras que la rotación indica qué tan bien aprovechas tus activos para generar ventas.

La rendibilidad financera (RF) interesa especialmente a los accionistas. Relaciona el beneficio neto con el patrimonio neto, mostrando qué rendimiento obtienen por su inversión. Se descompone en margen, rotación y palanquejament Activo/PatrimonioNetoActivo/Patrimonio Neto.

💰 Consejo: Una empresa puede tener beneficios altos pero baja rentabilidad si la inversión es desproporcionada

TEMA 4: ANÀLISI PATRIMONIAL, FINANCER I ECONÒMIC
1-. L'ANÀLISI COMPTABLE
L'elaboració dels comptes anuals (balanç, compte de pèrdues i guany

Efecto palanquejament: El arte de endeudarse inteligentemente

El palanquejament financer es usar deudas para aumentar los recursos disponibles para invertir. Es como usar una palanca: con poco esfuerzo (capital propio) mueves mucho peso (inversión total).

El coste medio del finançament aliè (CFA) se calcula dividiendo las despesas financieras entre el pasivo. Este ratio es clave para determinar si endeudarse es rentable.

Cuando tienes efecte palanquejament positiu (RE > CFA), la rentabilidad de tus inversiones supera el coste de los préstamos. En este caso, endeudarse aumenta la rentabilidad financiera. Es el escenario ideal para crecer usando financiación externa.

El efecte palanquejament negatiu (RE < CFA) ocurre cuando pagas más por los préstamos de lo que generas con las inversiones. Aquí las deudas reducen la rentabilidad financiera y conviene reducir el endeudamiento.

⚖️ Regla de oro: Solo endeúdate cuando puedas generar más rentabilidad que el coste de la deuda



Pensamos que nunca lo preguntarías...

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Nuestro compañero de IA está específicamente adaptado a las necesidades de los estudiantes. Basándonos en los millones de contenidos que tenemos en la plataforma, podemos dar a los estudiantes respuestas realmente significativas y relevantes. Pero no se trata solo de respuestas, el compañero también guía a los estudiantes a través de sus retos de aprendizaje diarios, con planes de aprendizaje personalizados, cuestionarios o contenidos en el chat y una personalización del 100% basada en las habilidades y el desarrollo de los estudiantes.

¿Dónde puedo descargar la app Knowunity?

Puedes descargar la app en Google Play Store y Apple App Store.

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Sí, tienes acceso gratuito a los contenidos de la aplicación y a nuestro compañero de IA. Para desbloquear determinadas funciones de la aplicación, puedes adquirir Knowunity Pro.

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Mira lo que dicen nuestros usuarios. Les encanta - y a tí también.

4.9/5

App Store

4.8/5

Google Play

La app es muy fácil de usar y está muy bien diseñada. Hasta ahora he encontrado todo lo que estaba buscando y he podido aprender mucho de las presentaciones. Definitivamente utilizaré la aplicación para un examen de clase. Y, por supuesto, también me sirve mucho de inspiración.

Pablo

usuario de iOS

Esta app es realmente genial. Hay tantos apuntes de clase y ayuda [...]. Tengo problemas con matemáticas, por ejemplo, y la aplicación tiene muchas opciones de ayuda. Gracias a Knowunity, he mejorado en mates. Se la recomiendo a todo el mundo.

Elena

usuaria de Android

Vaya, estoy realmente sorprendida. Acabo de probar la app porque la he visto anunciada muchas veces y me he quedado absolutamente alucinada. Esta app es LA AYUDA que quieres para el insti y, sobre todo, ofrece muchísimas cosas, como ejercicios y hojas informativas, que a mí personalmente me han sido MUY útiles.

Ana

usuaria de iOS

Está app es muy buena, tiene apuntes que son de mucha ayuda y su IA es fantástica, te explica a la perfección y muy fácil de entender lo que necesites, te ayuda con los deberes, te hace esquemas... en definitiva es una muy buena opción!

Sophia

usuario de Android

Me encanta!!! Me resuelve todo con detalle y me da la explicación correcta. Tiene un montón de funciones, ami me ha ido genial!! Os la recomiendo!!!

Marta

usuaria de Android

La uso casi diariamente, sirve para todas las asignaturas. Yo, por ejemplo la utilizo más en inglés porque se me da bastante mal, ¡Todas las respuestas están correctas! Consta con personas reales que suben sus apuntes y IA para que puedas hacer los deberes muchísimo más fácil, la recomiendo.

Izan

usuario de iOS

¡La app es buenísima! Sólo tengo que introducir el tema en la barra de búsqueda y recibo la respuesta muy rápido. No tengo que ver 10 vídeos de YouTube para entender algo, así que me ahorro tiempo. ¡Muy recomendable!

Sara

usuaria de Android

En el instituto era muy malo en matemáticas, pero gracias a la app, ahora saco mejores notas. Os agradezco mucho que hayáis creado la aplicación.

Roberto

usuario de Android

Esto no es como Chatgpt, es MUCHISMO MEJOR, te hace unos resúmenes espectaculares y gracias a esta app pase de sacar 5-6 a sacar 8-9.

Julyana

usuaria de Android

Es la mejor aplicación del mundo, la uso para revisar los deberes a mi hijo.

Javier

usuario de Android

Sinceramente me ha salvado los estudios. Recomiendo la aplicación 100%.

Erick

usuario de Android

Me me encanta esta app, todo lo que tiene es de calidad ya que antes de ser publicado es revisado por un equipo de profesionales. Me ha ido genial esta aplicación ya que gracias a ella puedo estudiar mucho mejor, sin tener que agobiarme porque mi profesor no ha hecho teoría o porque no entiendo su teoría. Le doy un 10 de 10!

Mar

usuaria de iOS

La app es muy fácil de usar y está muy bien diseñada. Hasta ahora he encontrado todo lo que estaba buscando y he podido aprender mucho de las presentaciones. Definitivamente utilizaré la aplicación para un examen de clase. Y, por supuesto, también me sirve mucho de inspiración.

Pablo

usuario de iOS

Esta app es realmente genial. Hay tantos apuntes de clase y ayuda [...]. Tengo problemas con matemáticas, por ejemplo, y la aplicación tiene muchas opciones de ayuda. Gracias a Knowunity, he mejorado en mates. Se la recomiendo a todo el mundo.

Elena

usuaria de Android

Vaya, estoy realmente sorprendida. Acabo de probar la app porque la he visto anunciada muchas veces y me he quedado absolutamente alucinada. Esta app es LA AYUDA que quieres para el insti y, sobre todo, ofrece muchísimas cosas, como ejercicios y hojas informativas, que a mí personalmente me han sido MUY útiles.

Ana

usuaria de iOS

Está app es muy buena, tiene apuntes que son de mucha ayuda y su IA es fantástica, te explica a la perfección y muy fácil de entender lo que necesites, te ayuda con los deberes, te hace esquemas... en definitiva es una muy buena opción!

Sophia

usuario de Android

Me encanta!!! Me resuelve todo con detalle y me da la explicación correcta. Tiene un montón de funciones, ami me ha ido genial!! Os la recomiendo!!!

Marta

usuaria de Android

La uso casi diariamente, sirve para todas las asignaturas. Yo, por ejemplo la utilizo más en inglés porque se me da bastante mal, ¡Todas las respuestas están correctas! Consta con personas reales que suben sus apuntes y IA para que puedas hacer los deberes muchísimo más fácil, la recomiendo.

Izan

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¡La app es buenísima! Sólo tengo que introducir el tema en la barra de búsqueda y recibo la respuesta muy rápido. No tengo que ver 10 vídeos de YouTube para entender algo, así que me ahorro tiempo. ¡Muy recomendable!

Sara

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En el instituto era muy malo en matemáticas, pero gracias a la app, ahora saco mejores notas. Os agradezco mucho que hayáis creado la aplicación.

Roberto

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Esto no es como Chatgpt, es MUCHISMO MEJOR, te hace unos resúmenes espectaculares y gracias a esta app pase de sacar 5-6 a sacar 8-9.

Julyana

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Es la mejor aplicación del mundo, la uso para revisar los deberes a mi hijo.

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Sinceramente me ha salvado los estudios. Recomiendo la aplicación 100%.

Erick

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Me me encanta esta app, todo lo que tiene es de calidad ya que antes de ser publicado es revisado por un equipo de profesionales. Me ha ido genial esta aplicación ya que gracias a ella puedo estudiar mucho mejor, sin tener que agobiarme porque mi profesor no ha hecho teoría o porque no entiendo su teoría. Le doy un 10 de 10!

Mar

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415

25 nov 2025

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@erikabecerrach

¿Te has preguntado alguna vez si una empresa está en buena forma financiera solo mirando sus números? Los estados contables por sí solos no te cuentan toda la historia. Necesitas técnicas de análisis para descifrar qué está pasando realmente con... Mostrar más

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Imagínate tener todos los datos financieros de una empresa pero no saber interpretarlos. El análisis contable es tu herramienta para convertir esos números del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias en información útil.

Tienes tres enfoques principales que dominar. El análisis patrimonial examina cómo está estructurado el activo, patrimonio neto y pasivo de la empresa. Te permite ver las proporciones y cómo evolucionan en el tiempo.

El análisis financiero es crucial porque estudia si la empresa puede pagar sus deudas. Se centra en la solvencia (capacidad de pagar deudas a largo plazo) y la liquidez (capacidad de pagar deudas a corto plazo).

Por último, el análisis económico te revela la rentabilidad real. Analiza los resultados para determinar qué rendimiento obtienen tanto las inversiones como las aportaciones de los socios.

💡 Truco clave: Cada tipo de análisis responde una pregunta diferente: ¿cómo está estructurada? (patrimonial), ¿puede pagar? (financiero), ¿es rentable? (económico)

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Análisis patrimonial y financiero: La salud económica

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La clave del análisis financiero está en entender dos conceptos fundamentales. La liquidez mide si puedes convertir activos en dinero rápidamente para pagar deudas inmediatas. La solvencia evalúa tu capacidad total de pagar todas las deudas a largo plazo.

El equilibrio financiero se logra siguiendo el principio de prudencia financiera. Los activos no corrientes (que permanecen años en la empresa) deben financiarse con fuentes permanentes. Los activos corrientes necesitan un colchón de seguridad.

Aquí entra el fons de maniobra: la parte del activo corriente financiada con recursos a largo plazo. Es tu red de seguridad cuando los cobros y pagos no coinciden en el tiempo. Si es positivo (AC > PC), tienes equilibrio financiero.

⚠️ Atención: Un fons de maniobra negativo significa problemas serios para pagar deudas a corto plazo

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Situaciones financieras y ratios: Diagnóstico empresarial

Las empresas pueden encontrarse en diferentes situaciones financieras. Desde la estabilidad total (solo financiación propia) hasta la suspensión de pagamentos (fons de maniobra negativo), cada situación tiene sus causas y soluciones específicas.

Los ratios financieros son tus indicadores clave. El ratio de disponibilidad (≈0,3) mide si puedes pagar deudas inmediatas con tesorería. El de liquidez (≈1,5-2) evalúa tu capacidad de pago con todo el activo corriente.

La solvencia (>1, cerca de 2) indica tu capacidad total de afrontar deudas. Un valor cercano a 1 significa riesgo de concurso de acreedores. El ratio de estructura del deute (0,2-0,5) muestra qué proporción de deudas vence a corto plazo.

El endeutamiento (0,4-0,6) mide el peso de las deudas sobre el activo total. Valores por debajo de 0,4 indican falta de fondos propios, mientras que por encima de 0,6 sugiere exceso de deudas y dependencia de terceros.

📊 Dato importante: Los valores ideales son orientativos; cada sector tiene sus particularidades

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El análisis económico va más allá de los beneficios absolutos y se centra en la rentabilidad. No es lo mismo ganar 1000€ con una inversión de 5000€ que con una de 50000€.

La rendibilidad econòmica (RE) mide el rendimiento del activo total. Usa el BAII (beneficio antes de intereses e impuestos) dividido por el activo, multiplicado por 100. Te dice cuántos euros genera cada euro invertido en la empresa.

Puedes descomponerla en marge BAII/VentasBAII/Ventas y rotación Ventas/ActivoVentas/Activo. El margen mide la eficiencia operativa, mientras que la rotación indica qué tan bien aprovechas tus activos para generar ventas.

La rendibilidad financera (RF) interesa especialmente a los accionistas. Relaciona el beneficio neto con el patrimonio neto, mostrando qué rendimiento obtienen por su inversión. Se descompone en margen, rotación y palanquejament Activo/PatrimonioNetoActivo/Patrimonio Neto.

💰 Consejo: Una empresa puede tener beneficios altos pero baja rentabilidad si la inversión es desproporcionada

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Efecto palanquejament: El arte de endeudarse inteligentemente

El palanquejament financer es usar deudas para aumentar los recursos disponibles para invertir. Es como usar una palanca: con poco esfuerzo (capital propio) mueves mucho peso (inversión total).

El coste medio del finançament aliè (CFA) se calcula dividiendo las despesas financieras entre el pasivo. Este ratio es clave para determinar si endeudarse es rentable.

Cuando tienes efecte palanquejament positiu (RE > CFA), la rentabilidad de tus inversiones supera el coste de los préstamos. En este caso, endeudarse aumenta la rentabilidad financiera. Es el escenario ideal para crecer usando financiación externa.

El efecte palanquejament negatiu (RE < CFA) ocurre cuando pagas más por los préstamos de lo que generas con las inversiones. Aquí las deudas reducen la rentabilidad financiera y conviene reducir el endeudamiento.

⚖️ Regla de oro: Solo endeúdate cuando puedas generar más rentabilidad que el coste de la deuda

Pensamos que nunca lo preguntarías...

¿Qué es Knowunity AI companion?

Nuestro compañero de IA está específicamente adaptado a las necesidades de los estudiantes. Basándonos en los millones de contenidos que tenemos en la plataforma, podemos dar a los estudiantes respuestas realmente significativas y relevantes. Pero no se trata solo de respuestas, el compañero también guía a los estudiantes a través de sus retos de aprendizaje diarios, con planes de aprendizaje personalizados, cuestionarios o contenidos en el chat y una personalización del 100% basada en las habilidades y el desarrollo de los estudiantes.

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Puedes descargar la app en Google Play Store y Apple App Store.

¿Knowunity es totalmente gratuito?

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¿No encuentras lo que buscas? Explora otros temas.

Mira lo que dicen nuestros usuarios. Les encanta - y a tí también.

4.9/5

App Store

4.8/5

Google Play

La app es muy fácil de usar y está muy bien diseñada. Hasta ahora he encontrado todo lo que estaba buscando y he podido aprender mucho de las presentaciones. Definitivamente utilizaré la aplicación para un examen de clase. Y, por supuesto, también me sirve mucho de inspiración.

Pablo

usuario de iOS

Esta app es realmente genial. Hay tantos apuntes de clase y ayuda [...]. Tengo problemas con matemáticas, por ejemplo, y la aplicación tiene muchas opciones de ayuda. Gracias a Knowunity, he mejorado en mates. Se la recomiendo a todo el mundo.

Elena

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Vaya, estoy realmente sorprendida. Acabo de probar la app porque la he visto anunciada muchas veces y me he quedado absolutamente alucinada. Esta app es LA AYUDA que quieres para el insti y, sobre todo, ofrece muchísimas cosas, como ejercicios y hojas informativas, que a mí personalmente me han sido MUY útiles.

Ana

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Está app es muy buena, tiene apuntes que son de mucha ayuda y su IA es fantástica, te explica a la perfección y muy fácil de entender lo que necesites, te ayuda con los deberes, te hace esquemas... en definitiva es una muy buena opción!

Sophia

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Me encanta!!! Me resuelve todo con detalle y me da la explicación correcta. Tiene un montón de funciones, ami me ha ido genial!! Os la recomiendo!!!

Marta

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La uso casi diariamente, sirve para todas las asignaturas. Yo, por ejemplo la utilizo más en inglés porque se me da bastante mal, ¡Todas las respuestas están correctas! Consta con personas reales que suben sus apuntes y IA para que puedas hacer los deberes muchísimo más fácil, la recomiendo.

Izan

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¡La app es buenísima! Sólo tengo que introducir el tema en la barra de búsqueda y recibo la respuesta muy rápido. No tengo que ver 10 vídeos de YouTube para entender algo, así que me ahorro tiempo. ¡Muy recomendable!

Sara

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En el instituto era muy malo en matemáticas, pero gracias a la app, ahora saco mejores notas. Os agradezco mucho que hayáis creado la aplicación.

Roberto

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Esto no es como Chatgpt, es MUCHISMO MEJOR, te hace unos resúmenes espectaculares y gracias a esta app pase de sacar 5-6 a sacar 8-9.

Julyana

usuaria de Android

Es la mejor aplicación del mundo, la uso para revisar los deberes a mi hijo.

Javier

usuario de Android

Sinceramente me ha salvado los estudios. Recomiendo la aplicación 100%.

Erick

usuario de Android

Me me encanta esta app, todo lo que tiene es de calidad ya que antes de ser publicado es revisado por un equipo de profesionales. Me ha ido genial esta aplicación ya que gracias a ella puedo estudiar mucho mejor, sin tener que agobiarme porque mi profesor no ha hecho teoría o porque no entiendo su teoría. Le doy un 10 de 10!

Mar

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La app es muy fácil de usar y está muy bien diseñada. Hasta ahora he encontrado todo lo que estaba buscando y he podido aprender mucho de las presentaciones. Definitivamente utilizaré la aplicación para un examen de clase. Y, por supuesto, también me sirve mucho de inspiración.

Pablo

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Esta app es realmente genial. Hay tantos apuntes de clase y ayuda [...]. Tengo problemas con matemáticas, por ejemplo, y la aplicación tiene muchas opciones de ayuda. Gracias a Knowunity, he mejorado en mates. Se la recomiendo a todo el mundo.

Elena

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Vaya, estoy realmente sorprendida. Acabo de probar la app porque la he visto anunciada muchas veces y me he quedado absolutamente alucinada. Esta app es LA AYUDA que quieres para el insti y, sobre todo, ofrece muchísimas cosas, como ejercicios y hojas informativas, que a mí personalmente me han sido MUY útiles.

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